CURSO ESPECIAL
  MARCAÇÃO A MERCADO PARA TÍTULOS NO MERCADO BRASILEIRO

 DATA E LOCAL

São Paulo, março de 2020 | Hotel Clarion Faria Lima

 OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação do preço justo dos principais títulos negociados no mercado brasileiro. Será apresentada e discutida de forma prática, a teoria de avaliação e cálculo de preço de instrumentos de renda fixa e derivativos plain vanilla. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilha excel.

 PÚBLICO-ALVO

Responsáveis por investimentos, fundos, carteira própria, crédito, contabilidade, compliance, auditoria, gerência de risco, trading, produtos, fundos de pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários, em geral, que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira.

 TÓPICOS DO PROGRAMA

Arbitragem entre SWAP Pré x DI e contrato Futuro de DI
Arbitragem, market-to-market (MTM) e curva do papel (HTM)
Bootstrapping e fitting da estrutura a termo
Cálculo da curva de zeros
Cálculo de preço de debêntures e CRI
Curva do DI futuro x prefixada dos títulos públicos
Debêntures conversíveis e especiais
Desenho da curva prefixada e indexada
Diversos tipos de taxas de juros e convenções
ET do risco de crédito com debêntures
Extrapolação da ET
Fontes de informação no Brasil
Indexadores e expectativas
Instrumentos de renda fixa
Interpolação linear, flat forward, C-spline, Nelson-Siegel-Svensson
Modelos de preço de títulos prefixados e indexados
Movimentação das curvas de juros e efeito sobre o preço de mercado
Movimentos da ET brasileira
Preço de não arbitragem x estimativas
Preço de títulos federais: LTN, LFT, NTNF e NTNB
Principais derivativos: swaps, futuro de DI e FRA
Principais curvas de juros: prefixada e indexadas (IPCA, IGP,TR)
PU de mercado, par, estimativa, referencial, 550, 238 e tesouro direto
Ratings de crédito
Risco de crédito e preço de títulos com risco de crédito
Risco de mercado: duração, convexidade e teta
Taxas dos títulos (TIR) x retornos
TIR x Retorno de NTNF
Títulos externos: soberano e corporate
Túnel de preços baseado no modelo de Svensson

 
         
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