CURSO ESPECIAL
   RISCO DE CARTEIRA DE RENDA FIXA E CURVAS DE JUROS

 DATA E LOCAL

São Paulo, 11, 12 e 13 de dezembro de 2018 | --

 OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação do risco de carteiras de renda fixa no Brasil. Será apresentada e discutida de forma prática, a teoria de avaliação e cálculo de riscos de instrumentos de renda fixa e opções. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilha excel.

 PÚBLICO-ALVO

Responsáveis por investimentos, fundos, carteira própria, crédito, contabilidade, compliance, auditoria, gerência de risco, trading, produtos, fundos pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários, em geral, que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira e estratégias com renda fixa e seus derivativos. Pré-requisitos: algum conhecimento do mercado de renda fixa brasileiro, técnicas quantitativas e planilha excel. Não é um curso básico mas conceitos avançados de finanças serão ilustrados com exemplos extraídos do mercado local e exercitados em planilha excel.

 TÓPICOS DO PROGRAMA

Uma Ótima Oportunidade para Conhecer as Técnicas de Gestão de Riscos de Renda Fixa Aplicadas ao Brasil.

.Aplicação de PCA
.Arbitragem e hedge entre SWAP Pré x DI e contrato Futuro de DI
.Avaliação do impacto da liquidez
.Backtesting e teste de estresse
.Bootstrapping e fitting da estrutura a termo
.Cenários por Monte Carlo
.Comportamento histórico das curvas de juros no Brasil
.Contribuição de performance para renda fixa (PnL explanation)
.Criação de uma carteira de renda fixa
.Curvas de juros para vários indexadores
.Derivativos plain vanilla: futuro de DI, DAP, SWAP, FRA e opção de juros
.Desenho da estrutura a termo prefixada, IPCA+ e crédito
.Diversos tipos de taxas de juros
.Duração, convexidade e teta
.Duration hedge
.Duration VaR versus Portfolio VaR
.Estratégia de negócios
.Estrutura a termo (ET) da taxa de juros
.Estrutura a termo de diferentes indexadores
.Hedge para vários fatores, key rates e bucket
.Instrumentos de renda fixa
.Interpolação: linear, flat forward e c-spline
liquidez, market squeeze, não sincronismo, clientela, emissão e tributação
.Market-to-market versus curva do papel
.Medida de risco de taxa de juros ativos indexados
.Modelo de Nelson-Siegel e Svensson
.Modelos de curvas de juros
.Movimento das curvas de juros e hedge
.Risco de uma carteira de renda fixa
.Taxa de longo prazo e extrapolação
.TIR x Duration, dinâmica e formato da ET
.VaR de títulos indexados e risco de crédito
.Volatilidade, prejuízo máximo, VaR, EaR, Surplus risk, CvaR

 
         
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