CURSO ESPECIAL
  GERêNCIA DE RISCO DE CRéDITO

 METODOLOGIA

Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilha Excel, que serão entregues juntamente com o material didático. Os participantes terão acesso compartilhado a microcomputadores para simulação e exercícios práticos. O programa está dividido em quatro seções com intervalos para coffee-break e almoço.

 PROGRAMA

GYORGY VARGA
 

1. Fundamentos e regulamentação
. Tipos de riscos x risco de crédito
. Natureza do risco de crédito: default, qualidade de crédito e taxa de recuperação
. Medidas de risco
. Assimetria de informação: seleção adversa e perigo moral
. Modelos para títulos x corporações x consumidores
. Perda esperada, não esperada e capital econômico
. Acordo da Basiléia e BCB
. Central de risco de crédito
. Sistema judiciário e lei de falência
. Modelagem do default: modelagem estrutural (KMV) e de intensidade de default
. Previsão estatística de falência: Logit, Probit, análise discriminante, análise de fatores macro, credit score e behavior score


2. Modelos de credit score e ratings
. História do credit score
. Probabilidade, distribuições e estatísticas básicas
. Relações lineares e regressão
. Seleção de variáveis e modelos
. Análise Discriminante, Logit e Probit
. Regressão com variáveis dependentes discretas
. Estatística de Kolmogorov e Smirnov
. Outras metodologias estatísticas
. Seleção de amostra
. Erro tipo I e tipo II
. Critérios para seleção de modelo
. Desenvolvimento de um sistema de credit score: aprovação, preço e garantias
. Ratings de crédito: agências, modelos internos, cálculo do rating e avaliação financeira


3. Preço de títulos
. Mercados e prêmio do risco de crédito
. Risco em empresa x risco soberano
. Cálculo do prêmio de risco em títulos
. Interpolação e estrutura a termo do risco de crédito
. Spread baseado em rating
. Cálculo do preço de debêntures e prêmio de risco de crédito no Brasil


4. Gestão de Carteira de Crédito com CreditRisk+
. Sistemas de risco de crédito: KMV, CreditMetrics, CreditRisk+ e CreditPortfolio View
. O modelo CreditRisk+: agregação da carteira e distribuição das perdas
. Eventos com probabilidade de default fixa
. Fórmula de recorrência
. Distribuição da perda com probabilidade de default variável
. Efeitos sistêmicos e distribuição das perdas com decomposição por setor
. Efeito das correlações e impacto marginal por devedor
. Cálculo da perda esperada e inesperada
. Provisão, limites e RAROC
. Análise clássica do crédito
. Revisão de crédito
. Estrutura da área de crédito


 

 

 
         
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